簡短的答案
限制性股票單位（RSU）是雇主承諾之後給你股票（或現金），通常要在你符合歸屬時程之後。RSU 一般在授予時不課稅。以股票交割的 RSU 交付給你時，股票的價值是薪酬所得 — 通常計入你的 W-2 工資。這個價值就成為你持股的成本基礎。之後出售時，只有交付之後的價格變化才是資本利得或損失。
最常見的錯誤是被課兩次稅：RSU 股票的 Form 1099-B 經常顯示成本基礎為 $0 或偏低，你必須在 Form 8949 上更正。
授予、歸屬與交割
| 階段 | 發生什麼事 | 聯邦所得稅（以股票交割的 RSU） |
|---|---|---|
| 授予 | 你取得未來股票的承諾 | 一般沒有所得 |
| 歸屬 | 你符合服務或績效條件 | 一般計畫的課稅時點，因為股票通常在歸屬時或歸屬後不久交付 |
| 交割（交付） | 股票實際移轉給你 | 股票的公平市價減去你支付的金額，是薪酬所得 |
| 出售 | 你賣出股票 | 資本利得或損失：售價減去你的成本基礎 |
IRS 查核技術指南表示，以股票交割的 RSU 只有在股票實際移轉給你時，才適用第 83 條。如果你的計畫在歸屬之後才交付股票，時間依計畫與遞延薪酬規定而定 — 請查看計畫文件與 W-2。RSU 的社會安全稅與聯邦醫療保險稅可能適用特別的時間規定（第 3121(v)(2) 條），由雇主透過薪資系統處理。
預扣：為什麼你可能還要補稅
RSU 所得一般視為補充工資。依 Publication 15（2026），雇主可以用 22% 的固定稅率預扣補充工資的聯邦所得稅；當年度補充工資超過 $1 million 的部分，必須預扣 37%。如果你實際的稅率高於 22%，預扣可能不夠。很多雇主會扣下（或賣出）一部分股票來支付預扣稅。可以考慮調整 W-4 或繳預估稅 — 請見為什麼報稅時要補稅。
成本基礎與持有期間
- 成本基礎：一般是股票交付時計入你所得的價值（加上你支付的金額）。
- 持有期間：從你收到股票時開始。收到後一年以內出售是短期獲利或虧損；超過一年是長期。
- 券商申報：2013 年之後授予的獎酬，Form 1099-B 上的成本基礎不會包含薪酬所得。2026 年 Form 1099-B 填寫說明表示，券商不能因為股權薪酬在歸屬或行使時認列的所得而增加初始成本基礎。
範例（示意，2025 年）
Lin 的 100 股 RSU 在 2025 年 3 月 3 日歸屬並交付，當時股價每股 $150。她的雇主扣下 22 股，用來預扣 22% 的聯邦所得稅。
| 步驟 | 金額 |
|---|---|
| 計入她 W-2 工資的薪酬所得（100 × $150） | $15,000 |
| 預扣的聯邦所得稅（22% × $15,000，以 22 股支付） | $3,300 |
| 交付到她券商帳戶的股數 | 78 |
| 她在這些股票的成本基礎（78 × $150） | $11,700 |
| 她在 2025 年 10 月以每股 $160 賣出全部 78 股 | $12,480 |
| 正確的短期獲利（$12,480 − $11,700） | $780 |
依 Form 1099-B 的填寫說明，2013 年以後授予的 RSU，券商不得把工資所得加進申報的成本基礎，所以上面顯示的成本基礎常常是 $0。如果她的 Form 1099-B 顯示已向 IRS 申報的成本基礎為 $0（Form 8949 Part I 勾選 box A），直接照用就會申報 $12,480 的獲利 — 把她已經以工資繳過稅的 $11,700 再課一次。她在 (e) 欄填 $0，在 (f) 欄填代碼 B，並依 Form 8949 填寫說明中的成本基礎調整工作表（Worksheet for Basis Adjustments），在 (g) 欄填 ($11,700) 的調整，這樣申報的獲利就是 $780。($11,700) 這個數字只適用於申報的成本基礎少了 $11,700 的情況：如果申報的成本基礎是別的金額，調整額就是該金額與 $11,700 的差額；如果已經顯示 $11,700，就不需要調整。如果券商沒有向 IRS 申報成本基礎（box B），她改在 (e) 欄填 $11,700、(f) 欄填代碼 B、(g) 欄填 -0-。
第 83(i) 條：部分私人公司員工可以遞延
Publication 525 說明，私人公司如果有書面計畫，提供 RSU 或選擇權給至少 80% 的美國員工，其「合格員工」可以依第 83(i) 條選擇，把「合格股票」的所得從歸屬後最多遞延 5 年。被排除的員工包括持股 1% 的股東、現任或前任執行長與財務長及其家人，以及薪酬最高的四位高階主管。這項選擇必須在股票首次可以轉讓或不再有重大沒收風險後 30 天內做出，依 Notice 2018-97 辦理，不能用 Form 15620。預扣適用最高稅率。上市公司員工很少會遇到。
常見錯誤
- 照用 Form 1099-B 上 $0 的成本基礎，被課兩次稅。
- 以為 22% 的預扣就夠了。如果你的稅率比較高，可能不夠。
- 從授予日開始計算持有期間。應該從你收到股票時開始。
- 想對 RSU 做第 83(b) 條選擇。因為授予時沒有移轉財產，所以不適用。
- 以為所有 RSU 都在歸屬日課稅。課稅時點一般是股票交付時；延後交割的計畫可能不同。
你會看到的表格
| 表格 | 內容 |
|---|---|
| Form W-2 | 計入工資的 RSU 所得（box 1）與預扣稅 |
| Form 1099-B | 出售收入，以及券商申報的成本基礎（經常不含薪酬所得） |
| Form 8949 與 Schedule D | 申報出售並更正成本基礎（代碼 B）的地方 |
| 券商提供的補充報表 | 很多券商會提供股權薪酬的調整後成本基礎報表 |
IRS 查核技術指南不是官方的法律見解。延後交割的 RSU、以現金交割的 RSU、跨國搬遷，以及州稅，都可能改變結果。請查看計畫文件與 W-2，特殊計畫可以考慮尋求專業協助。