簡短的答案

被動外國投資公司（PFIC）是所得或資產大多屬於被動性質的外國公司。許多海外共同基金與 ETF 可能落入這個類別。如果你持有 PFIC 股份，在收到某些分配或賣出時可能適用特別的稅務規定，而且你可能每年都要申報 Form 8621。基金是不是 PFIC、需不需要 Form 8621、所得怎麼課稅，是三個不同的問題。

什麼是 PFIC

依 Form 8621 填寫說明，外國公司在其稅務年度符合下列任一測試就是 PFIC：

  • 所得測試：總所得中 75% 以上是被動所得。
  • 資產測試：資產中（平均）至少 50% 產生被動所得，或為產生被動所得而持有。

海外共同基金與 ETF：投資股票或債券的基金，通常賺取股利、利息與資本利得等被動所得。但不要以為每一檔台灣或其他海外基金都是 PFIC：答案取決於基金如何設立、在美國稅法上如何分類，以及它實際的所得與資產。請利用基金本身的文件並諮詢專業人士。

什麼時候需要 Form 8621

一般來說，身為 PFIC 直接或間接股東的美國人，在下列任一情形的每個稅務年度，都要申報 Form 8621：

  1. 收到 PFIC 某些直接或間接的分配；
  2. 直接或間接處分 PFIC 股票而認列獲利；
  3. 申報合格選擇基金（QEF）或按市價計值選擇的資訊；
  4. 做出在表格 Part II 申報的選擇；或
  5. 依第 1298(f) 條必須提出年度申報。

Form 8621 附在你的稅表上，在稅表截止日（包括延期）前申報。如果你不需要申報稅表，填寫說明指示直接把 Form 8621 寄到猶他州 Ogden 的 IRS。

申報與課稅不同

申報 Form 8621 和要不要繳稅是兩回事。你可能在基金沒有產生應稅所得的年度仍須申報（例如第 1298(f) 條的年度申報）。如果做了 QEF 選擇，即使沒有收到分配，你也可能要就你分攤的基金盈餘繳稅。而適用申報例外時，也不會改變分配或出售的課稅方式。

狹窄的申報例外

  • $25,000 / $50,000 例外：如果在稅務年度最後一天，你所有 PFIC 股票的價值（依填寫說明的方式計算）在 $25,000 以下（合併申報為 $50,000 以下），而且你沒有從某一檔第 1291 條基金收到超額分配，也沒有就該基金認列獲利，就不必為該基金填 Part I。這不是一般性的豁免。
  • $5,000 間接持有例外：某些價值在 $5,000 以下的間接持有，在相同條件下也有類似的例外。

填寫說明與 Regulations section 1.1298-1 還有其他例外與限制，請依你的情況確認。

預設規定：超額分配與出售

如果你沒有做 QEF 或按市價計值選擇，這檔基金對你而言一般是第 1291 條基金：

  • 超額分配是本年度分配中，超過你在前 3 個稅務年度（或較短的持有期間）平均分配 125% 的部分。持有第一年的分配不是超額分配。
  • 出售第 1291 條基金股份的全部獲利都視為超額分配。
  • 超額分配要分攤到你持有期間的每一天。分攤到本年度，以及該公司成為 PFIC 之前年度的金額，按一般所得課稅。分攤到更早的 PFIC 年度的金額，要依第 1291(c) 條另外課稅並加計利息。

這些計算在 Form 8621 Part V 進行。本文不以數字示範，因為結果取決於你的持有期間與歷史。

選擇

QEF 選擇按市價計值選擇
可用條件基金必須提供 PFIC 年度資訊報表（PFIC Annual Information Statement）只適用於可流通股票，例如在合格交易所定期交易的股票
每年計入的金額你分攤的基金一般盈餘（一般所得）與資本利得淨額（長期資本利得）價值超過調整後成本基礎的增加額，作為一般所得
損失依 QEF 規定處理價值減少可作為一般損失扣除，但以先前按市價計值計入的金額為限
成本基礎加上計入的金額，減去已課稅金額的分配加上計入的金額，減去准予扣除的金額

如果沒有在持有的第一年做選擇，可能適用特別規定，例如視同出售選擇（deemed sale election）。時機很重要，所以請在買進前或盡早諮詢。

核定期間（statute of limitations）

依正式法規前言（T.D. 9806）與 Notice 2014-51 的說明，第 6501(c)(8) 條可能在必須申報的 PFIC 資料沒有申報時，讓 IRS 核定稅額的期間保持開啟。適用方式視情況而定：

  • 必須申報 Form 8621 卻沒有申報：與該資料相關的任何稅表、事件或期間，核定期間要到資料申報後三年才結束。這不是無限期：申報必要的 Form 8621 後，三年期間就開始計算。
  • 不需要申報 Form 8621：Notice 2014-51 說，如果依法規你某一年不適用第 1298(f) 條的申報要求，不申報 Form 8621 不會延長該年度的期間。
  • 合理原因：如果未申報是基於合理原因而非故意疏忽，延長只適用於與該未申報相關的項目，也就是應該申報的 PFIC 項目。
  • 其他情況的範圍：沒有合理原因時，延長不限於 PFIC 項目；T.D. 9806 提到的是股東整份稅表的核定期間。

Form 8621 填寫說明（2025 年 12 月修訂版）規定了什麼時候需要申報；某一年度的期間是否仍開啟，取決於這些規定與你的實際情況。

其他申報

  • Form 8938：你按時以 Form 8621 申報的 PFIC，不必在 Form 8938 上再申報，但要在 Form 8938 上註明你申報了 Form 8621。
  • FBAR：持有這檔基金的帳戶，可能是需要在 FBAR 上申報的海外金融帳戶，這與 Form 8621 是分開的。請參考海外股票與證券帳戶怎麼申報？
  • 外國稅：基金所得的外國稅可能可以申請外國稅額抵免。

常見錯誤

  • 以為海外基金的課稅方式和美國共同基金一樣。
  • 把 $25,000 例外當成完全不適用 PFIC 規定。
  • 等到賣出時才考慮選擇。
  • 沒有確認結構就認定每一檔海外基金都是 PFIC。
  • 因為不用繳稅就不申報，讓核定期間一直開著。
⚠️ 請尋求專業協助

PFIC 的判定、第 1291 條的稅額與利息、逾期選擇，以及透過合夥、信託或其他 PFIC 持有的情況都很複雜。本文不判定任何特定基金是否為 PFIC。本文不涵蓋州稅。